Passieve beleggingsstrategie: een complete gids voor beginners

Als het gaat om beleggen, is het belangrijk om de juiste beleggingsstrategie te kiezen die bij je past. Een van de meest populaire en effectieve strategieën is de passieve beleggingsstrategie. In deze gids voor beginners bespreken we wat een passieve strategie is, hoe het werkt, de voordelen en nadelen, hoe je deze strategie kunt implementeren en enkele tips voor een succesvolle uitvoering.

Wat is een passieve beleggingsstrategie?

Een passieve beleggingsstrategie is een investeringsstrategie die is ontworpen om de markt te volgen, in plaats van deze te proberen te verslaan. Het idee is om te beleggen in een breed gespreide portefeuille van activa, zoals indexfondsen of exchange-traded funds (ETF’s), om zo een consistente en stabiele groei te realiseren.

In tegenstelling tot actieve beleggingsstrategieën, die zich richten op het kiezen van individuele aandelen of obligaties, omvat een passieve beleggingsstrategie het kopen van hele marktsegmenten via indexfondsen of ETF’s. Het doel is om het rendement van de gehele markt te behalen, in plaats van te proberen de prestaties van individuele aandelen of obligaties te overtreffen.

De toekomst van passief beleggen: trends en ontwikkelingen

Passief beleggen is de afgelopen jaren enorm gegroeid en heeft een belangrijke plaats ingenomen in de wereld van beleggen. Hier zijn enkele trends en ontwikkelingen die de toekomst van passief beleggen kunnen bepalen:

• Verdere groei van de passieve beleggingsmarkt: De populariteit van passief beleggen blijft groeien, en sommige analisten voorspellen dat de passieve beleggingsmarkt de actief beheerde markt binnenkort zou kunnen overtreffen. Beleggers zijn steeds meer op zoek naar goedkope, efficiënte en eenvoudige manieren om te beleggen, en passieve beleggingsstrategieën voldoen aan deze criteria.
• Verdere ontwikkeling van thematische en duurzame indexfondsen: De afgelopen jaren zijn er steeds meer thematische en duurzame indexfondsen op de markt gekomen. Deze fondsen volgen indices die zich richten op specifieke thema’s, zoals schone energie, gezondheidszorg of technologie, of die bedrijven selecteren die hoog scoren op duurzaamheidscriteria. Dit biedt beleggers de mogelijkheid om te beleggen in sectoren en bedrijven waarin ze geloven, terwijl ze profiteren van de voordelen van passief beleggen.
• Integratie van passieve en actieve beheerstrategieën: Sommige beleggingsfondsen en vermogensbeheerders beginnen passieve en actieve beheerstrategieën te combineren. Ze gebruiken passieve beleggingsstrategieën om de basisportefeuille te beheren, terwijl ze actief beheer gebruiken om specifieke beleggingen te selecteren die volgens hen een beter rendement kunnen opleveren. Dit wordt soms ook wel ‘smart beta’ genoemd.
• Toenemende concurrentie en prijsdruk: Omdat de markt voor passieve beleggingsproducten steeds groter wordt, neemt ook de concurrentie toe. Dit heeft ertoe geleid dat de kosten van passieve beleggingsfondsen zijn gedaald, waardoor ze steeds aantrekkelijker worden voor beleggers.
• Technologische ontwikkelingen: Technologieën zoals blockchain, big data en kunstmatige intelligentie kunnen passieve beleggingsstrategieën verder verbeteren. Ze kunnen helpen bij het selecteren van betere indices, het verbeteren van portefeuillediversificatie en het verminderen van risico’s.

Kortom, de toekomst van passief beleggen ziet er veelbelovend uit, met verdere groei, innovaties en toenemende acceptatie van deze beleggingsstrategie.

Hoe werkt een passieve beleggingsstrategie?

Een passieve beleggingsstrategie is gebaseerd op de efficiënte markttheorie, die stelt dat de markt alle beschikbare informatie over aandelen en obligaties weerspiegelt in hun prijzen. Met andere woorden, het is onmogelijk om de markt consequent te verslaan door te proberen de beste aandelen of obligaties te kiezen. In plaats daarvan is het beter om te beleggen in de hele markt en te profiteren van de algemene groei.

Om dit te doen, gebruiken passieve beleggers indexfondsen of ETF’s, die zijn ontworpen om de prestaties van een bepaalde marktindex, zoals de S&P 500, na te bootsen. Deze fondsen volgen de index door de onderliggende effecten in de index te kopen en te verkopen in dezelfde verhouding als de index zelf. Dit betekent dat als de index stijgt, het fonds ook zal stijgen en als de index daalt, het fonds ook zal dalen.

Hoe werken indexfondsen en ETF’s?

Indexfondsen en Exchange-Traded Funds (ETF’s) zijn populaire passieve beleggingsinstrumenten die beleggers helpen hun portefeuille te diversifiëren en op lange termijn rendement te behalen. Hieronder bespreken we hoe deze fondsen werken en wat de verschillen zijn tussen indexfondsen en ETF’s.

Wat zijn indexfondsen?

Een indexfonds is een beleggingsfonds dat een specifieke index volgt, zoals de S&P 500 of de Dow Jones Industrial Average. Het doel van een indexfonds is om het rendement van de index zo nauwkeurig mogelijk te evenaren, in plaats van te proberen het te verslaan. Indexfondsen zijn over het algemeen goedkoop omdat ze weinig transacties doen en weinig onderzoek nodig hebben.

Hoe werken indexfondsen?

Wanneer een belegger in een indexfonds belegt, koopt hij eigenlijk aandelen in het fonds. Het fonds belegt het geld van de belegger in dezelfde aandelen als de index die het volgt. De waarde van het indexfonds zal stijgen of dalen in lijn met de index.

Wat zijn ETF’s?

Een ETF is vergelijkbaar met een indexfonds, maar het wordt verhandeld op een beurs, net als een gewoon aandeel. ETF’s zijn ontworpen om de prestaties van een index te volgen, net als indexfondsen. Maar ETF’s zijn doorgaans flexibeler dan indexfondsen, omdat ze de hele dag kunnen worden verhandeld en omdat beleggers kunnen handelen tegen de marktprijs in plaats van tegen de intrinsieke waarde van het fonds.

Hoe werken ETF’s?

Wanneer een belegger in een ETF belegt, koopt hij eigenlijk aandelen van het fonds. Het fonds belegt het geld van de belegger in dezelfde aandelen als de index die het volgt. De waarde van het ETF zal stijgen of dalen in lijn met de index.

Wat zijn de verschillen tussen indexfondsen en ETF’s?

Er zijn enkele belangrijke verschillen tussen indexfondsen en ETF’s:

• Handel: ETF’s kunnen gedurende de dag worden verhandeld, terwijl indexfondsen slechts één keer per dag worden verhandeld, na sluitingstijd.
• Prijs: ETF’s worden verhandeld tegen de marktprijs, terwijl indexfondsen worden verhandeld tegen de intrinsieke waarde van het fonds.
• Kosten: ETF’s hebben over het algemeen lagere beheerkosten dan indexfondsen.

Beide instrumenten hebben hun eigen voor- en nadelen, en welke geschikt is voor een belegger hangt af van hun specifieke behoeften en doelen.

Voordelen van een passieve beleggingsstrategie

• Lagere kosten: Deze strategieën hebben over het algemeen lagere kosten dan actieve strategieën, omdat ze minder onderzoek vereisen en minder transacties genereren.
• Lagere belastingen: Passieve beleggingsstrategieën hebben ook de neiging om belastingefficiënter te zijn dan actieve strategieën, omdat ze minder vaak handelen en daardoor minder belastinggenererende transacties hebben.
• Consistente prestaties: Door de hele markt te volgen, zorgt een passieve beleggingsstrategie voor consistente prestaties op lange termijn. Actieve strategieën hebben vaak moeite om consequent de markt te verslaan, terwijl passieve strategieën de neiging hebben om beter te presteren over langere perioden.
• Eenvoudig te begrijpen: Deze strategieën zijn eenvoudig te begrijpen en gemakkelijk te implementeren. Ze vereisen niet de diepgaande kennis en onderzoek die nodig zijn voor actieve strategieën.

Nadelen van een passieve beleggingsstrategie

• Geen outperformance: Omdat een passieve beleggingsstrategie gericht is op het volgen van de markt, is het onwaarschijnlijk dat het beter zal presteren dan de markt. Dit betekent dat beleggers potentieel geld mislopen dat ze zouden kunnen hebben verdiend als ze hadden geprobeerd de markt te verslaan.
• Minder flexibiliteit: Omdat passieve beleggingsstrategieën gericht zijn op het volgen van een bepaalde index of benchmark, hebben beleggers minder flexibiliteit in het aanpassen van hun portefeuille aan veranderende marktomstandigheden of hun persoonlijke financiële doelen.

Succesverhalen van beleggers die passieve beleggingsstrategieën gebruiken

Hieronder vind je enkele succesverhalen van beleggers die passieve beleggingsstrategieën hebben gebruikt om hun vermogen op te bouwen.

Warren Buffett

Warren Buffett, de beroemde belegger en CEO van Berkshire Hathaway, is een groot voorstander van passief beleggen. Hij heeft zelfs gezegd dat de meerderheid van de beleggers beter af is met passieve beleggingsstrategieën dan met actieve beheerstrategieën.

Buffett heeft een groot deel van zijn eigen vermogen belegd in indexfondsen, met name de S&P 500-index. Hij gelooft dat passief beleggen een betere keuze is dan actief beleggen, omdat de kosten lager zijn en het moeilijk is om op de lange termijn consistent betere resultaten te behalen dan de marktindices.

Janneke Willemse

Janneke Willemse is een Nederlandse financieel journalist en belegger. Ze is een groot voorstander van passief beleggen en heeft haar eigen vermogen voornamelijk belegd in indexfondsen.

Willemse is van mening dat passief beleggen een goede keuze is voor beleggers die niet veel tijd en kennis hebben om individuele aandelen te selecteren. Ze heeft zelf ervaren dat passief beleggen goed werkt en heeft haar vermogen zien groeien door haar geld te spreiden over verschillende indexfondsen.

Jack Bogle

Jack Bogle was de oprichter van Vanguard, een van de grootste aanbieders van indexfondsen ter wereld. Hij wordt beschouwd als een pionier op het gebied van passief beleggen en heeft zijn hele carrière gewijd aan het promoten van deze beleggingsstrategie.

Bogle geloofde dat passief beleggen beter werkt dan actief beleggen, omdat het kostenbesparend is en het moeilijk is om consistent betere resultaten te behalen dan de marktindices. Hij heeft zelf zijn eigen vermogen belegd in indexfondsen en heeft ook veel succesvolle beleggers geïnspireerd om hetzelfde te doen.

Timothy Armour

Timothy Armour is de CEO van Capital Group, een van de grootste vermogensbeheerders ter wereld. Armour heeft zich uitgesproken voor passief beleggen en heeft gezegd dat beleggers beter af zijn met passieve beleggingsstrategieën dan met actieve beheerstrategieën.

Armour gelooft dat passief beleggen een goede manier is om te beleggen in de marktindices en dat beleggers op de lange termijn betere resultaten kunnen behalen door hun kosten te minimaliseren. Hij heeft zelf veel van zijn eigen vermogen belegd in indexfondsen en heeft ook veel van zijn klanten aangemoedigd om hetzelfde te doen.

In deze voorbeelden zie je dat passief beleggen een succesvolle beleggingsstrategie kan zijn voor zowel individuele beleggers als professionele beleggers. Het kan helpen om de kosten te verlagen, de risico’s te spreiden en op de lange termijn consistent goede resultaten te behalen.

Hoe implementeer je een passieve beleggingsstrategie?

Om een passieve beleggingsstrategie te implementeren, moet je een beleggingsrekening openen en een breed gespreide portefeuille van indexfondsen of ETF’s kopen. Dit kan worden gedaan via een beleggingsadviseur, een online brokerage-account of een robo-adviseur.

Voordat je begint met beleggen, moet je bepalen welke indexfondsen of ETF’s je wilt kopen. Over het algemeen zijn indexfondsen en ETF’s die gericht zijn op een brede marktindex, zoals de S&P 500 of de totale markt, geschikt voor een passieve strategie.

Zodra je de fondsen hebt gekozen, moet je ze kopen en vasthouden voor een langere periode. Het is belangrijk om niet te panikeren als de markt volatiel wordt, omdat passieve beleggingsstrategieën gericht zijn op het behalen van consistente winsten op de lange termijn.

Populaire indexfondsen voor passieve beleggingen

Hieronder staan enkele populaire UCITS ETF’s die geschikt zijn voor passieve beleggingsstrategieën:

• iShares Core MSCI World UCITS ETF: dit indexfonds volgt de prestaties van de MSCI World-index, die de prestaties van beursgenoteerde bedrijven in ontwikkelde landen over de hele wereld weergeeft.
• Vanguard FTSE All-World UCITS ETF: dit indexfonds volgt de prestaties van de FTSE All-World-index, die de prestaties van beursgenoteerde bedrijven in ontwikkelde en opkomende markten over de hele wereld weergeeft.
• SPDR MSCI ACWI UCITS ETF: dit indexfonds volgt de prestaties van de MSCI ACWI-index, die de prestaties van beursgenoteerde bedrijven in ontwikkelde en opkomende markten weergeeft.
• iShares Core S&P 500 UCITS ETF: dit indexfonds volgt de prestaties van de S&P 500-index, die de 500 grootste Amerikaanse beursgenoteerde bedrijven omvat.
• Xtrackers MSCI World UCITS ETF: dit indexfonds volgt de prestaties van de MSCI World-index, die de prestaties van beursgenoteerde bedrijven in ontwikkelde landen over de hele wereld weergeeft.

Tips voor een succesvolle passieve beleggingsstrategie

• Blijf diversifiëren: Het is belangrijk om een breed gespreide portefeuille van indexfondsen of ETF’s te kiezen om ervoor te zorgen dat je risico goed wordt verdeeld.
• Houd kosten laag: Vermijd fondsen met hoge kostenratio’s en transactiekosten, omdat deze de winst op lange termijn kunnen beperken.
• Beleg regelmatig: Om het meeste uit een passieve strategie te halen, is het belangrijk om regelmatig in te leggen, zelfs als de markt volatiel is.
• Houd emoties buiten de deur: Het is belangrijk om niet in paniek te raken als de markt volatiel is. Houd emoties buiten de deur en blijf vasthouden aan je beleggingsplan.

Wanneer is een passieve beleggingsstrategie niet geschikt?

Hoewel passieve beleggingsstrategieën veel voordelen hebben, zijn ze niet geschikt voor alle beleggers en beleggingsdoelen. Hier zijn enkele situaties waarin een passieve beleggingsstrategie mogelijk niet geschikt is:

• Wanneer de belegger op zoek is naar hoge rendementen op korte termijn: Passieve beleggingsstrategieën zijn ontworpen om op lange termijn rendement te behalen. Beleggers die op zoek zijn naar snelle winsten op korte termijn, zullen waarschijnlijk niet tevreden zijn met een passieve beleggingsstrategie en moeten op zoek gaan naar actief beheerde beleggingen.
• Wanneer de belegger op zoek is naar een gepersonaliseerd beleggingsplan: passieve beleggingsstrategieën volgen doorgaans een bepaalde index of benchmark, waardoor er minder flexibiliteit is om te investeren in specifieke bedrijven of sectoren. Beleggers die op zoek zijn naar een gepersonaliseerd beleggingsplan, waarbij ze specifieke bedrijven of sectoren willen aanhouden of vermijden, zullen waarschijnlijk beter af zijn met actief beheerde beleggingen.
• Wanneer de belegger een actieve rol wil spelen in het beleggingsproces: Passieve beleggingsstrategieën vereisen niet veel actieve betrokkenheid van de belegger. Als een belegger liever actief betrokken wil zijn bij het beleggingsproces, bijvoorbeeld door het kiezen van individuele aandelen of het wijzigen van de portefeuille, is een passieve beleggingsstrategie waarschijnlijk niet geschikt.
• Wanneer de belegger meer risico wil nemen: Passieve beleggingsstrategieën zijn over het algemeen gericht op het minimaliseren van risico’s en volgen de prestaties van een bepaalde markt of index. Beleggers die meer risico willen nemen om hogere rendementen te behalen, moeten op zoek gaan naar actief beheerde beleggingen of alternatieve beleggingsstrategieën.

Conclusie

Een passieve beleggingsstrategie kan een effectieve manier zijn om op lange termijn consistent winst te maken in de beleggingsmarkt. Het volgen van een marktindex via een breed gespreide portefeuille van indexfondsen of ETF’s kan leiden tot lage kosten, eenvoudig beheer en consistentie in prestaties.

Er zijn echter ook nadelen aan een passieve strategie, zoals het ontbreken van outperformance ten opzichte van de markt en een beperkte flexibiliteit in het aanpassen van de portefeuille aan veranderende omstandigheden. Het is daarom belangrijk om je persoonlijke financiële doelen te overwegen bij het kiezen van een beleggingsstrategie en te beslissen welke aanpak het beste bij je past.

Om een succesvolle passieve beleggingsstrategie te implementeren, is het belangrijk om een breed gespreide portefeuille van indexfondsen of ETF’s te kiezen, kosten laag te houden, regelmatig in te leggen en emoties buiten de deur te houden.

Als je nog niet zeker weet welke beleggingsstrategie het beste bij je past, is het raadzaam om een financieel adviseur te raadplegen om je te helpen bij het nemen van een weloverwogen beslissing. Ongeacht welke strategie je uiteindelijk kiest, het is belangrijk om geduldig te blijven, vast te houden aan je plan en je investeringen op de lange termijn te bekijken.