Factor beleggen is een relatief nieuw beleggingsinstrument dat steeds populairder wordt onder beleggers. Maar wat is factor beleggen precies en hoe werkt het? In dit artikel leggen we uit wat factor beleggen inhoudt en wat de voor- en nadelen ervan zijn.
Inhoudsopgave
Wat is factor beleggen?
Factor beleggen is een vorm van beleggen waarbij beleggers zich richten op specifieke factoren die bepalend zijn voor het rendement van aandelen. Dit kunnen bijvoorbeeld factoren zijn als waarde, groei, kwaliteit of momentum. Het idee is dat deze factoren het rendement van aandelen beïnvloeden en dat beleggers hierop kunnen inspelen door te beleggen in aandelen die aan deze factoren voldoen.
Hoe werkt factor beleggen?
Bij factor beleggen worden beleggingsportefeuilles samengesteld op basis van specifieke factoren. Dit kan bijvoorbeeld betekenen dat een belegger zich richt op aandelen die op basis van waarde ondergewaardeerd zijn, of op aandelen die op basis van groei een goed potentieel hebben.
Het idee achter factor beleggen is dat deze factoren leiden tot een hoger rendement dan de markt als geheel. Dit komt doordat deze factoren vaak onafhankelijk zijn van elkaar en daardoor een diversificatie-effect hebben op de portefeuille.
De voor- en nadelen van factor beleggen
Factor beleggen heeft een aantal voordelen ten opzichte van traditionele beleggingsmethoden. Zo kan het een hoger rendement opleveren dan passief beleggen in de markt als geheel. Ook kan het risico van de portefeuille verminderd worden door te spreiden over verschillende factoren.
Daarnaast is factor beleggen vaak goedkoper dan actief beleggen, omdat er minder onderzoek nodig is naar individuele bedrijven en meer gefocust kan worden op specifieke factoren.
Echter, factor beleggen kent ook enkele nadelen. Zo is het rendement van factor beleggen niet altijd gegarandeerd en kan het beleggen in factoren leiden tot onder- of overwaardering van bepaalde aandelen. Ook kan het beleggen in factoren leiden tot minder spreiding dan wanneer er in de gehele markt wordt belegd.
De verschillende factoren bij factor beleggen
Er zijn verschillende factoren waarop beleggers kunnen inspelen bij factor beleggen. Hieronder bespreken we enkele van de belangrijkste factoren.
Waarde
Bij beleggen op basis van waarde wordt gekeken naar aandelen die ondergewaardeerd zijn ten opzichte van hun intrinsieke waarde. Dit kan bijvoorbeeld het geval zijn bij bedrijven die een laag koers-winstverhouding hebben of een hoog dividendrendement.
Groei
Bij beleggen op basis van groei wordt gekeken naar aandelen die een hoog groeipotentieel hebben. Dit kan bijvoorbeeld het geval zijn bij bedrijven die actief zijn in opkomende markten of bij bedrijven die innov
atieve producten of diensten aanbieden.
Kwaliteit
Bij beleggen op basis van kwaliteit wordt gekeken naar aandelen van bedrijven die financieel stabiel zijn en een goede reputatie hebben. Dit kan bijvoorbeeld het geval zijn bij bedrijven met een hoge kredietwaardigheid of een laag risico op faillissement.
Momentum
Bij beleggen op basis van momentum wordt gekeken naar aandelen die de afgelopen periode goed hebben gepresteerd. Dit kan bijvoorbeeld het geval zijn bij aandelen die in een opwaartse trend zitten.
Low volatility
Bij beleggen op basis van low volatility wordt gekeken naar aandelen die minder volatiel zijn dan de markt als geheel. Dit kan bijvoorbeeld het geval zijn bij aandelen van bedrijven met een stabiele omzet en winst.
De verschillende manieren om in factor beleggen te investeren
Er zijn verschillende manieren waarop beleggers in factor beleggen kunnen investeren. Hieronder bespreken we enkele van de belangrijkste manieren.
Factor beleggingsfondsen
Een populaire manier om in factor beleggen te investeren is via factor beleggingsfondsen. Deze fondsen zijn speciaal ontworpen om in te spelen op specifieke factoren en zijn vaak passief beheerd, waardoor de kosten lager zijn dan bij actief beheerde fondsen.
Factor ETF’s
Een andere populaire manier om in factor beleggen te investeren is via factor ETF’s. Deze ETF’s zijn ook speciaal ontworpen om in te spelen op specifieke factoren en worden verhandeld op beurzen, waardoor ze gemakkelijk verhandelbaar zijn.
Factor aandelenstrategieën
Naast factor beleggingsfondsen en ETF’s kunnen beleggers ook zelf factor aandelenstrategieën samenstellen. Dit kan bijvoorbeeld door te screenen op bepaalde factoren en vervolgens aandelen te selecteren die aan deze factoren voldoen.
Conclusie
Factor beleggen is een relatief nieuwe vorm van beleggen die steeds populairder wordt onder beleggers. Door in te spelen op specifieke factoren die bepalend zijn voor het rendement van aandelen, kan factor beleggen een hoger rendement opleveren dan passief beleggen in de markt als geheel. Het kan echter ook leiden tot minder spreiding en het rendement is niet altijd gegarandeerd. Er zijn verschillende manieren waarop beleggers in factor beleggen kunnen investeren, waaronder factor beleggingsfondsen, ETF’s en zelf samengestelde aandelenstrategieën.